الركود والفوائد والتنويع أبرز التحديات أمام البنوك الأميركية في 2023
مع اقتراب العام الجديد ودخول الاقتصاد الأميركي والعالمي مرحلة لا تُبشّر بكثير من الخير، نظراً لمكامن الضعف التي برزت سنة 2022، من المتوقع أن تُضطر مصارف الولايات المتحدة إلى التعامل مع جملة تحديات تعترضها، وهي تتمثل أساساً بالركود وزيادة أسعار الفائدة والقدرة على تنويع نشاطاتها.
فاحتمالات كبيرة تشي بحدوث ركود سنة 2023 مع استمرار مجلس الاحتياط الفيدرالي (البنك المركزي)، وإن بوتيرة أبطأ، في زيادة تكاليف الاقتراض، محاولاً احتواء ضغوط الأسعار.
وفي حين أن هذا يعني عادة أن جودة الائتمان ستعاني، تتمتع أكبر البنوك في البلاد بوضع قوي لتحمل الانكماش، بما في ذلك انعكاساته التي تتجلى في تعقيد صناعة الرهن العقاري، وفقاً لتقرير أوردته شبكة "بلومبيرغ" الأميركية اليوم الثلاثاء.
في الواقع، قد تحصل البنوك التقليدية على فترة راحة على بعض الجبهات، حيث تجبر الرياح المعاكسة المتوقعة بعض منافسيها المبتدئين في صناعة التكنولوجيا المالية على التراجع. لكن ما لن يتوانى هو الضغط للوفاء بوعود التنوّع، ولإثبات البنوك أنها تحرز تقدماً من خلال توفير المزيد من الشفافية المرتبطة بتصنيف مراتبها.
وفي ما يأتي نظرة مستقبلية لما قد تتوقعه الصناعة المصرفية الأميركية في عام 2023:
البنوك الكبرى ستكون بخير
بغضّ النظر عن التخفيضات في عدد الموظفين والركود المحتمل، فإن البنوك الكبرى في وضع جيد للتغلب على ما يُتوقع أن يكون عاماً مضطرباً.
تود بيكر، وهو زميل أول في كلية إدارة الأعمال بجامعة كولومبيا، مع التركيز على الخدمات المصرفية في التكنولوجيا المالية، من بين موضوعات أخرى، قال إن "مركز رأس المال قوي، وموقف السيولة قوي. وبقدر ما أستطيع أن أرى، لم تتوسع المصارف على نحو مفرط في أي نوع من القروض أو فئة المخاطر".
إلا أن التوقعات ليست وردية كلها. فبعد أن توصلت شركة "ويلز فارغو أند كو" Wells Fargo & Co إلى تسوية بقيمة 3.7 مليارات دولار بسبب مزاعم "سوء الإدارة على نطاق واسع" في وقت سابق من هذا الشهر، تعهد مكتب الحماية المالية للمستهلك بالمزيد من الحزم مع المصارف التي تتعارض سياساتها مع اللوائح.
في هذا السياق، قال روهيت شوبرا، مدير "سي إف بي بي" CFPB: "توفر القوانين المصرفية في بلادنا أدوات قوية لضمان عدم خرق مؤسسات الإيداع المؤمنة للثقة العامة، وفي العام الجديد نتوقع العمل مع زملائنا المنظمين في ما إذا كانت ستُسخدَم وكيفية ذلك".
وفي حين أن مستويات رأس المال قوية، من شأن الركود أن يجبر المقرضين على تخصيص المزيد من الاحتياطيات لتغطية القروض المعدومة، ما قد يضر بالنتيجة النهائية ويحتمل أن يضيف إلى قوائم التسريح. وفي الوقت نفسه، ينبغي أن تستمر أسعار الفائدة المرتفعة في تحقيق الدخل الصافي من الفوائد في البنوك، أي الفرق بين ما يقدمه المقرضون على القروض وما يدفعونه للمودعين.
أما بقية البنوك، فلا تزال تكافح، حيث قال بيكر إن المقرضين الصغار لا يمكن أن ينموا إلا من خلال عمليات الاستحواذ، في حين أن البنوك متوسطة الحجم أكثر حساسية للديناميكيات الإقليمية، وليس لديها القدرة على الاستثمار في التكنولوجيا.
آلام الرهن العقاري في الولايات المتحدة
لقد تعثر سوق الإسكان بسبب ارتفاع أسعار الفائدة في عام 2022، وانخفض عدد الرهون العقارية الجديدة بشكل حاد. ومن المتوقع أن يستمر ذلك في العام المقبل، حيث تتوقع "ترانس يونيون" TransUnion بلوغ عمليات الشراء نحو 4 ملايين لهذا العام، أي حوالي نصف ما كانت عليه في عام 2021.
الرئيس التنفيذي لشركة روكيت كوس جاي فارنر يعتقد أن "عام 2023 يشبه إلى حد كبير النصف الثاني من عام 2022. وسيكون على المصارف تقديم قيمة للعميل بطريقة أكثر من التكنولوجيا المالية".
فارنر الذي تعد شركته واحدة من أكبر الشركات في البلاد، قال إنه في الوقت الذي يتصارع فيه المقرضون مع السوق المتدنية للرهون العقارية، ينبغي لهم التركيز على التعامل مع المستهلكين بطرق أخرى، وتقديم مجموعة من الخدمات المصرفية قبل أن يبدأ العملاء بالبحث عن منزل.
نهاية "سياحة التكنولوجيا المالية"
توسعت شركات التكنولوجيا المالية بسرعة خلال السنوات القليلة الماضية، مدعومة باستثمارات رأس المال الاستثماري وانخفاض تكاليف الاقتراض. وهذا يتغير بسرعة، مثل بعض "سائحي التكنولوجيا المالية" (كما يسميهم نائب الرئيس الأول ومسؤول السلامة المالية في "لندينغ كلوب" LendingClub أنوج نايار) الذين يخرجون من المجال.
وقال نايار في رسالة بالبريد الإلكتروني: "نرى الآن بعض السياح ينسحبون أو ينسحبون تماماً. ولكن تماماً كما هو الحال مع التجارة الإلكترونية في 2000/2001، بحيث سيستمر أولئك الذين يركزون على هذا السوق في النجاح والنمو".
وحتى شركة نايار لم تكن محصنة، كما تراجعت أسهم "فنتيك" fintech بنحو 65% هذا العام. وقال نايار إنه مع جفاف تمويل رأس المال الاستثماري، على المعنيين الاستعداد لعمليات الاستحواذ أو إغلاق المتاجر.
أحد السبل الممكنة للتوسع: الاستثمارات البديلة
في أي مكان آخر يمكنني الاستثمار إذا لم أستثمر في سوق الأسهم؟ يسأل أرجون كابور، المؤسس والعضو المنتدب لشركة "فوركاست لابس" Forecast Labs، وهي مجموعة مشاريع داخل "كومكاست" Comcast. فالاهتمام بالاستثمارات البديلة (فكّر في الذهب والفن والماس) والتكنولوجيات المالية التي توفرها منطقة تظهر عليها علامات الحياة و"تكتسب قوة جذب جيدة"، وفقاً لكابور.
تنظيم عالم العملات المشفرة في الولايات المتحدة
مع انهيار منصة "إف تي إكس" FTX والتحقيقات رفيعة المستوى في عمليات رئيسها السابق سام بانكمان-فرايد، أصبحت العملات المشفرة مجالاً جاهزاً للتنظيم.
لقد درّب المنظمون الماليون بالفعل أنظارهم على الانهيار وتداعياته، وقدّم أعضاء مجلس الشيوخ، بمن فيهم إليزابيث وارين، الديمقراطية من ولاية ماساتشوستس، والجمهوري روجر مارشال، في الآونة الأخيرة تشريعات لكبح جماح هذه الصناعة.
ويوم الخميس الفائت، قال رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات، غاري جينسلر، إن صبر الوكالة بدأ ينفد على بورصات الأصول الرقمية والشركات الأخرى التي تتهرب من لوائحها. وقال في مقابلة إن "المدرج أصبح أقصر" لبدء اتباع القواعد والتسجيل لدى الوكالة.
وعلى مدار العام ونصف العام الماضيين، جادل رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات في أن معظم الرموز المشفرة هي في الحقيقة مجرد أوراق مالية غير مسجلة يجري تداولها على "بلوكتشاين" blockchain، مؤكداً أنه يجب عليهم اتباع قواعد التجارة والاستثمار الصارمة التي تضعها الوكالة.
