"فوربس" تنصح باستثمارات طويلة الأجل لعام 2023... إليك اللائحة
"فوربس" تنصح باستثمارات طويلة الأجل لعام 2023... إليك اللائحة
لعل أفضل طريقة لبناء الثروة تكمن باستثمار أموالك في السوق، لكن النطاق غير المحدود على ما يبدو من خيارات الاستثمار المتاحة يمكن أن يكون مخيفاً للأشخاص العاديين الذين يتساءلون عن كيفية البدء.
ثمة طريقة جيدة لحل هذه الإشكالية وتتمثل بالاستثمارات طويلة الأجل لعام 2023 تقترحها عليك مجلة "فوربس"، بما يعني شراء أصول والاحتفاظ بها لسنوات أو حتى عقود، بحيث تكون لعبة الوقت في صالحك.
ولمساعدة المستثمرين الجدد على فهم هذا النهج، أدرجت "فوربس" بعض أفضل أنواع الاستثمارات طويلة الأجل المتاحة والتي يأتي كل منها مع مجموعة مخاطر وعوائد محتملة خاصة به.
لكن لا بد من التنبّه إلى أن توصياتها يمكن اعتبارها نقطة انطلاق، ولذلك يتعيّن على الجميع أن يقرروا بأنفسهم أي الاستثمارات طويلة الأجل تكون منطقية في ضوء قدرتهم على تحمل المخاطر وعلى أساس الأهداف المالية التي يرسمونها لأنفسهم.
الاستثمار على المدى الطويل في الأسهم
بفضل أدائها التاريخي القوي، تُعد الأسهم من أفضل الاستثمارات طويلة الأجل. وإذا ما زادت الشركة إيراداتها وأرباحها على المدى الطويل، فإن سعر سهمها يرتفع.
وفقاً لأستاذ المالية في جامعة "كريتون" روبرت جونسون، يجب على كل مستثمر لأجل طويل أن يمتلك محفظة متنوعة من الأسهم.
وفي هذا الصدد، يقول إن "أضمن طريقة لبناء ثروة حقيقية طويلة الأجل هي الاستثمار في سوق الأوراق المالية"، علما أن متوسط العائد السنوي على أسهم رأس المال الكبيرة يبلغ نحو 19% منذ العام 1926.
كما يضيف: "إذا استمر متوسط العائدات التاريخية هذا مستقبلا، فإن المستثمر في الأسهم ذات رأس المال الكبير سيضاعف أمواله خلال ما يزيد قليلا عن 7 سنوات وسيحصل على 10 أضعاف استثماره الأصلي في نحو 23 عاما".
وتأتي الأسهم بجميع الأشكال والأحجام، لكن ثمة فئات منها يجب على المستثمرين مراعاتها على المدى الطويل:
-
"أسهم النمو"
أسهم النمو تمثل الشركات التي من المتوقع أن تنمو إيراداتها وأرباحها بمعدلات أعلى من نظيراتها في الصناعة مع مرور الوقت. ويمكن أن تكون استثمارات ذات مخاطر أعلى من الأسهم النموذجية، لكنها تأتي أيضا مع احتمالات صعودية أكبر.
تعد Amazon "أمازون" و"نفيديا" Nvidia و"تسلا" Tesla ثلاثة أمثلة على الأسهم ذات رأس المال الكبير التي حققت أداء جيدا للغاية في العقد الماضي.
-
"أسهم القيمة"
أسهم القيمة تمثل الشركات التي يتم تسعير أسهمها بخصم من قيمتها الأساسية بناء على المقاييس الأساسية، مثل الأرباح والمبيعات والقيمة الدفترية للسهم الواحد. فكر فيها على أنها أسهم معروضة للبيع مؤقتا.
وتعتبر أسهم القيمة استثمارات أكثر أمانا واستقرارا من أسهم النمو، لكنها قد لا تتمتع بقدر كبير من الإمكانات الصعودية على المدى الطويل. و"إكسون موبيل"، "جونسون أند جونسون" و"فيريزون كوميونيكيشنز" هي ثلاثة أمثلة على أسهم القيمة الشعبية.
-
"أسهم الأرباح"
أسهم الأرباح تمثل شركات تقوم بانتظام بتوزيع جزء من أرباحها مباشرة على المستثمرين في شكل نقد أو أسهم إضافية من الأسهم. ويُحتسب عائد توزيعات الأرباح عن طريق قسمة توزيعات الأرباح السنوية لكل سهم على سعر السهم.
تُعد "إيه تي أند تي" AT&T و"ولغرينز بوتس ألاينس" Walgreens Boots Alliance و"ثري إم" 3M ثلاثة أسهم توزيعات أرباح شهيرة، وتتميز بعوائد أرباح تزيد عن 5%.
سندات الاستثمار طويل الأجل
السندات هي نوع من الاستثمار ذو الدخل الثابت. فأنت عندما تشتري السندات، تقرض أموالا لجهة حكومية أو شركة لفترة زمنية محددة. وفي المقابل، تحصل على سعر فائدة ثابت على قرضك.
في هذا الصدد، يقول مؤسس ورئيس شركة "ويلث ترايس" WealthTrace دوج كاري، إن السندات يمكن أن تساعد في تحقيق التوازن في محفظة الأسهم الثقيلة، مضيفا: "تعتبر السندات بشكل عام أقل خطورة من الأسهم ويمكن أن توفر الاستقرار للمحفظة".
وتشير تقديرات "فانغارد" إلى أن السندات الأميركية حققت تاريخيا عائدا سنويا متوسطا يبلغ نحو 5.5%.
وعندما تحتفظ بسند حتى ينضج، يجب أن تسترد القيمة الكاملة لاستثمارك الرئيسي، أو القيمة الاسمية. ومع ذلك، حتى تاريخ الاستحقاق، قد ترتفع القيمة السوقية للسند أعلى أو أقل من القيمة الاسمية بناء على عوامل مثل رفاهية مصدر السندات وأسعار الفائدة في السوق والظروف الاقتصادية العامة.
ويحتاج المستثمرون على المدى الطويل إلى معرفة الأنواع الثلاثة الرئيسية من السندات: سندات الشركات، وسندات الخزانة، والسندات البلدية.
-
سندات الشركات
هذه السندات تصدرها الشركات، وتقدم سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية أسعار فائدة أقل لأن مصدريها يتمتعون بتصنيفات ائتمانية قوية نسبيا ومخاطر منخفضة للتخلف عن السداد.
كما تتمتع السندات ذات العائد المرتفع، والمعروفة أيضا باسم السندات غير المرغوب فيها، بعوائد أعلى لأن الشركات المصدرة لها لديها معدل تخلف عن السداد مقدر أعلى، مما يزيد من احتمال عدم حصول المستثمرين على مدفوعات الفائدة أو القيمة الاسمية الكاملة للسندات عند الاستحقاق.
-
سندات الخزانة الأميركية
سندات الخزانة الأميركية هي سندات تصدرها الحكومة الفيدرالية الأميركية وتعتبر أكثر أنواع استثمارات السندات أمانا. وتشمل أوراق الخزانة سندات الخزانة قصيرة الأجل، وسندات الخزانة متوسطة الأجل وسندات الخزانة طويلة الأجل، إضافة إلى "أوراق الخزانة المحمية من التضخم" TIPS.
-
سندات البلديات
السندات البلدية هي سندات تصدرها الولايات أو المدن أو المقاطعات أو البلدات أو القرى أو الحكومات المحلية الأخرى. ونظرا لأن السندات البلدية فريدة جدا، فقد يواجه المستثمرون مخاطر السيولة إذا كانوا يخططون لبيع سنداتهم قبل استحقاقها.
الصناديق تجعل الاستثمار طويل الأجل سهلاً
تجمع صناديق الاستثمار مجموعة من رأسمال من العديد من المستثمرين وشراء محفظة من الاستثمارات، مثل الأسهم والسندات أو الأوراق المالية الأخرى.
وتُعد صناديق الاستثمار خيارا جيدا جدا للمستثمرين على المدى الطويل، حيث تتم إدارتها من قبل متخصصين وتوفر تنويعا سهلا بتكلفة سنوية منخفضة نسبيا.
وصناديق الاستثمار المشتركة هي نوع شائع من صناديق الاستثمار المدارة احترافيا والتي يتم تداولها مرة واحدة فقط يوميا بسعر إغلاق السوق للصندوق.
وصندوق المؤشر هو نوع من صناديق الاستثمار المشتركة التي تم تصميمها لتكرار أداء مؤشر السوق المالية، مثل مؤشر "ستاندرد أند بورز 500" S&P 500، علما أن صناديق المؤشرات هي صناديق سلبية تركز على إبقاء تكاليف المستثمرين منخفضة بدلا من تجاوز الأداء المعياري.
وتشبه الصناديق المتداولة في البورصة صناديق الاستثمار المشتركة، لكنها تتداول طوال اليوم خلال ساعات سوق الأوراق المالية العادية. كما أنها تتمتع عموما بحد أدنى للاستثمار ورسوم إدارية أقل من الصناديق المشتركة.
الاستثمار المتقدم طويل الأجل في السلع
السلعة هي مادة خام تستخدم لإنتاج سلع أو خدمات أخرى، وعادة ما يتم إنتاج السلع وبيعها بكميات موحدة، مما يجعل السلع المنتجة من مصادر مختلفة قابلة للتبادل أساسا.
وبدلا من شراء السلع مباشرة، يتداول المستثمرون المحترفون العقود الآجلة للسلع، فيما يجب على المستثمرين العاديين الالتزام بالاستثمار في صناديق السلع.
ويمكن الاستثمار في السلع مثل الذهب أو الفضة أو النفط أو المنتجات الزراعية أن يوفر التنويع ويكون بمثابة تحوط ضد التضخم. ومع ذلك، يمكن أن تكون السلع متقلبة وتتطلب دراسة متأنية.
وفيما يلي العديد من أهم فئات السلع:
1 - الطاقة: تشمل سلع الطاقة النفط الخام والغاز الطبيعي والفحم ومصادر الطاقة الأخرى.
2 - المعادن: تشمل السلع المعدنية المعادن الثمينة، مثل الذهب والفضة، وكذلك المعادن الصناعية، مثل النحاس والليثيوم.
3 - المنتجات الزراعية: وتشمل المنتجات الزراعية المحاصيل والنباتات، مثل القهوة والذرة. تشمل الثروة الحيوانية الحيوانات والمنتجات الحيوانية، مثل الأبقار والحليب.
4 - "بيتكوين" و"إيثريوم": كان هناك نقاش عام ساخن حول كيفية قيام المنظمين بتصنيف العملات المشفرة، لكن "لجنة تداول السلع الآجلة والتداول" CFTC الأميركية أشارت إلى كل من "بيتكوين" و"إيثريوم" كسلع.
الاستثمار طويل الأجل في العقارات
بالنسبة للعديد من المستثمرين، تعتبر العقارات هي الأصول الاستثمارية طويلة الأجل، لكن هناك طرقا للاستثمار في العقارات أكثر من شراء العقارات مباشرة، وهو أمر مكلف وغير سائل.
ويشتري المستثمرون الأذكياء على المدى الطويل أسهم صناديق الاستثمار العقاري، وهي شركات عامة تمتلك أو تدير أو تمول محفظة متنوعة من العقارات. ويُطلب منها توزيع ما لا يقل عن 90% من دخلها السنوي الخاضع للضريبة على المساهمين من خلال دفعات الأرباح، لذلك يميلون إلى تقديم عوائد أرباح جذابة للغاية.
على هذا الصعيد، يقول مؤسس ومالك شركة "شتاين فايننشال" Stein Financial LLC بينيت شتاين إن العقارات يمكن أن تكون خيارا ممتازا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تقليل التقلبات.
ويرى أنه "يمكن للعقارات أيضا أن تحقق أداء جيدا في أوقات الضعف الاقتصادي، لأنها تاريخيا أقل تقلبا من سوق الأوراق المالية، وتتمتع بمزايا ضريبية مثل انخفاض القيمة".
كما يمكن للمستثمرين العقاريين أيضا تطوير عقار أو تحسينه بهدف استغلاله لتحقيق الربح أو كسب الدخل عن طريق تأجير العقار لمستأجرين تجاريين أو سكنيين. ويمكنهم أيضا ببساطة الاحتفاظ بالعقار والأمل في الاستفادة من ارتفاع أسعار العقارات بمرور الوقت.
الاستثمار طويل الأجل ذو الكفاءة الضريبية
إذا لم تكن قد قمت بالفعل بتعظيم حساباتك ذات الكفاءة الضريبية، فقد ترغب في التفكير في القيام بذلك قبل اتباع استراتيجية استثمار طويلة الأجل في حساب خاضع للضريبة.
إذ يتيح الاستثمار في حساب ما بعد الضريبة مثل Roth IRA لاستثماراتك الاستفادة من عقود من النمو المعفى من الضرائب مع عمليات سحب معفاة من الضرائب لاحقا.
ويمكن أن يؤدي الاستثمار في حساب ما قبل الضريبة مثل 401 (ك) أو حساب "أي أر إيه" IRA التقليدي أو "حساب التوفير الصحي" HSA إلى تقليل دخلك الخاضع للضريبة وتوفير أموالك في فاتورتك الضريبية الآن، وستظل حساباتك تستفيد من عقود من الضرائب.
