قاعدة العشرة... دليلك لاستثمار الأسهم الرابحة مستقبلاً

عادة ما يلهث المستثمرون وراء الأسهم الرابحة حالياً، لكن ثمة ما يُسمى قاعدة العشرة (Rule of 10) من غولدمان ساكس تجعلك تتوقع تلك المرشحة للربح مسقبلاً، وهي، وفقاً لـ"إنفستوبيديا"، تهدف إلى تحديد الموجة التالية من أسهم مؤشر ستاندرد أند بورز 500 القادرة على تحقيق أكبر قدر من التقدير الرأسمالي من خلال التركيز على الإيرادات الماضية والمستقبلية. وهي بالتالي عبارة عن فحص للأسهم، مما يعني أنها مصممة لتكون نقطة بداية لتوليد الأفكار، وليست قائمة نهائية لإدخال أوامر الاستثمار.

وبطبيعة الحال، ليس سهلاً اختيار أسهم النمو ذات الإمكانات الصاعدة لاحقاً، لكن إن أردت أن تعرف كيف يكتشف كبار خبراء وول ستريت أكبر الشركات الرابحة في المستقبل، فإن قاعدة العشرة من غولدمان ساكس تشكل طريقة بسيطة مدهشة، وبمقتضاها ما عليك إلا أن تبحث عن الشركات التي يمكنها زيادة مبيعاتها باستمرار بنسبة 10% على الأقل.

1 - ما هي قاعدة العشرة؟

توصّل بنك غولدمان ساكس إلى طريقة جيدة لتحديد الأسهم ذات الإمكانات الكبرى للتفوق على مؤشر ستاندرد أند بورز 500، وهي عبارة عن تحليل رصد سابقاً ما أصبح أكبر الفائزين نجاحاً وشعبية اليوم، وهي مجموعة ما يسمى الشركات "السبع الرائعة" (Magnificent Seven) وهي المؤلفة من ألفابت إنك (GOOGL) وأمازون.كوم إنك (AMZN) وآبل إنك (AAPL) وميتا بلاتفورمز إنك (META) ومايكروسوفت كوربوريشن (MSFT) وإنفيديا كوربورايشن (NVDA) وتسلا إنك (TSLA). وباستخدام هذه المعلومات، يتمكن محللو البنك من بناء شاشة تكشف عن محركات النمو المستقبلية لسوق الأوراق المالية، واسمها قاعدة العشرة المُشار إليها.

2 – هكذا تعمل قاعدة العشرة

لاجتياز هذا الاختبار، يتعيّن على الشركات استيفاء ثلاثة شروط، هي: (1) أن تكون ضمن مؤشر ستاندرد أند بورز 500، (2) أن تكون قد حققت نمواً في الإيرادات بنسبة 10% على الأقل في كل من العامين الماضيين، و(3) من المتوقع أن تنمو المبيعات بنسبة 10% على الأقل في العام الحالي والسنة المالية القادمة والسنة المالية التي تليها.

اقتصاد دولي

التحديثات الحية

نشاط بارز لاستثمارات الذكاء الاصطناعي في الشرق الأوسط

3 - الأسهم التي تلبي معايير هذه القاعدة

لقد فحصت إنفستوبيديا مؤشر ستاندرد أند بورز 500 بحثاً عن الشركات التي حققت نمواً في الإيرادات بنسبة 10% على الأقل في عامي 2022 و2023 (السنوات السابقة) وتوقعت نمواً في المبيعات بنسبة 10% على الأقل في أعوام 2024 و2025 و2026 و2027. وقد اجتازت الاختبار الأسهم التالية اعتباراً من 28 يناير/كانون الثاني 2025: "إير بي إن بي" 12.9% (ثلاث سنوات نمو متتالية)، "أريستا نتوركس" 18.2% (ثلاث سنوات)، "أوتوديسك" 11.5% (سبع سنوات)، كادينس ديزاين سيستمز" 11% (14 سنة)، "شيبوتل ماكسيكان غريل" 15.2% (سبع سنوات)، "كوستار غروب" 11.7% (14 سنة)، "كراود سترايك هولدينغز" 31.4% (سبع سنوات) و"داي فورس" 16.9% (ثماني سنوات).

4 - كيف يمكن المستثمرين إيجاد أسهم قاعدة العشرة؟

الأسهم التي تجتاز اختبار قاعدة العشرة تخضع للتغيير مع مرور السنوات وتعديل المحللين لتوقعات نمو الإيرادات. وإذا كنت تريد معرفة الأسهم التي تعتقد غولدمان ساكس أن لديها فرصة جيدة للتفوق على السوق مستقبلاً، فستحتاج إلى إدخال المعايير المذكورة أعلاه في أداة الفحص.